Apa itu EBITDA? Pelajari Cara Mengira EBITDA

EBITDA adalah metrik yang digunakan untuk mengukur keuntungan syarikat berdasarkan prestasi operasi semasa.

Lompat Ke Bahagian

• Apa itu EBITDA?
• 5 Bahagian EBITDA
• Cara Mengira EBITDA
• Cara Mengira Margin EBITDA
• Mengapa EBITDA Penting?
• Kelemahan EBITDA
• 6 Jenis Metrik Keuntungan
• Ingin Ketahui Lebih Lanjut Mengenai Perniagaan?
• Ketahui Lebih Lanjut Mengenai MasterClass Sara Blakely

Pengasas Spanx Sara Blakely mengajar anda taktik bootstrap dan pendekatannya untuk mencipta, menjual, dan memasarkan produk yang disukai pengguna.

Apa itu EBITDA?

EBITDA - singkatan dari pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai, dan pelunasan - adalah ukuran prestasi kewangan syarikat. Pemilik perniagaan menggunakan EBITDA untuk memantau aliran tunai syarikat mereka dan untuk menganalisis keuntungan operasi teras sebelum mengambil kira perbelanjaan modal, kadar cukai, dan perbelanjaan bukan tunai.

EBITDA berguna untuk membandingkan prestasi operasi perniagaan serupa di industri yang sama. EBITDA bukan sebahagian daripada Prinsip Perakaunan yang Diterima Umum A.S. (GAAP), jadi tidak ada syarat undang-undang untuk perniagaan memasukkan EBITDA pada penyata pendapatan .

5 Bahagian EBITDA

Ketahui kepentingan setiap bahagian pengiraan EBITDA:

1. Pendapatan : Pendapatan syarikat adalah jumlah pendapatan yang dijana setelah mengurangkan perbelanjaan operasi dari jumlah pendapatan.
2. Minat : Syarikat membuat pembayaran faedah apabila mereka membuat hutang. EBITDA tidak memotong faedah dari pendapatan, yang menjadikannya lebih mudah untuk membandingkan syarikat yang berbeza yang mempunyai struktur modal dan perbelanjaan faedah yang berbeza-beza.
3. Cukai : Pengiraan EBITDA tidak menolak cukai dari pendapatan kerana perbelanjaan cukai tidak semestinya menggambarkan prestasi perniagaan. Sebagai contoh, kadar cukai berbeza-beza bergantung pada lokasi syarikat.
4. Susutnilai : Perbelanjaan penyusutan mengukur kerugian nilai aset ketara, seperti kenderaan, tanah, dan peralatan.
5. Pelunasan : Perbelanjaan pelunasan mengukur kerugian nilai aset tidak ketara, seperti paten, tanda dagangan, dan hak cipta. Kedua penyusutan dan pelunasan menggambarkan pelaburan masa lalu syarikat dan bukannya keuntungan operasi masa kini.

Cara Mengira EBITDA

Untuk mengira EBITDA, mulakan dengan pendapatan bersih syarikat anda (juga disebut untung bersih atau garis bawah) dan kemudian tambahkan maklumat dari kunci kira-kira dan penyata pendapatan mengikut formula EBITDA:

Sekiranya anda sudah mengira EBIT anda (pendapatan sebelum faedah dan cukai), tambahkan perbelanjaan susutnilai dan perbelanjaan pelunasan kembali ke dalam persamaan untuk mengira EBITDA syarikat anda.

Cara Mengira Margin EBITDA

Sekiranya anda ingin membandingkan kecekapan operasi syarikat anda dengan pesaing, anda juga boleh menggunakan formula margin EBITDA. Margin EBITDA hanyalah EBITDA dibahagikan dengan jumlah pendapatan, seperti yang dilihat dalam persamaan berikut:

Margin EBITDA ditunjukkan sebagai peratusan. Semakin tinggi margin EBITDA syarikat, semakin rendah perbelanjaan operasinya dibandingkan dengan jumlah pendapatannya. Pelabur memandang margin EBITDA yang tinggi sebagai kurang berisiko daripada margin EBITDA yang rendah.

Mengapa EBITDA Penting?

EBITDA mengecualikan item yang kebanyakannya di luar kawalan syarikat, seperti cukai, struktur modal, pembiayaan hutang, dan susut nilai. Metrik dapat membantu menilai aliran tunai, mengukur keuntungan, dan memberitahu pelabur:

cara menulis novel misteri pembunuhan

• Ini membantu anda menilai aliran tunai . EBITDA syarikat mewakili aliran tunai yang dihasilkan oleh operasi semasa.
• Ia membolehkan anda mengukur keuntungan . Dengan mengecualikan perbelanjaan yang tidak berkaitan dengan operasi teras syarikat, EBITDA menawarkan tafsiran yang lebih jelas mengenai keuntungan syarikat berdasarkan prestasi operasinya sahaja.
• Ini membantu pelabur menilai prestasi syarikat . EBITDA sangat berguna bagi pelabur yang ingin menilai kesihatan kewangan dua syarikat yang terletak di bidang kuasa cukai berasingan atau dengan struktur modal yang berbeza-beza.

Kelas induk

Dicadangkan untuk Anda

Kelas dalam talian yang diajar oleh minda terhebat di dunia. Luaskan pengetahuan anda dalam kategori ini.

Mengajar Keusahawanan Buatan Sendiri

Mengajar Membina Jenama Fesyen

Mengajar Kewartawanan Penyiasatan

Mengajar Reka Bentuk Fesyen

Kelemahan EBITDA

Kelemahan utama EBITDA ialah syarikat berpotensi menggunakan metrik ini untuk cuba mengaburkan masalah dalam penyata kewangannya. Ini kerana EBITDA tidak mengambil kira perubahan modal kerja dan kos aset. Syarikat yang mempunyai hutang atau aset yang mahal boleh menggunakan EBITDA untuk meningkatkan penilaiannya. Untuk mengelakkan ini, gunakan EBITDA sebagai titik awal dalam menganalisis keuntungan syarikat, dan pastikan juga mengambil kira metrik keuntungan yang lain.

6 Jenis Metrik Keuntungan

Berfikir Seperti Pro

Pengasas Spanx Sara Blakely mengajar anda taktik bootstrap dan pendekatannya untuk mencipta, menjual, dan memasarkan produk yang disukai pengguna.

Terdapat pelbagai metrik yang boleh anda gunakan untuk mengesan kesihatan kewangan syarikat anda dan menyusun penyata kewangan syarikat anda:

1. Untung kasar : Untung kasar adalah jumlah pendapatan yang tersisa setelah mengurangkan kos barang yang dijual (COGS) dari jumlah hasil penjualan. Metrik ini menunjukkan sama ada proses pengeluaran syarikat perlu lebih kurang kos efektif berbanding dengan pendapatannya.
2. Pendapatan bersih : Hitung metrik pendapatan bersih dengan mengurangkan jumlah perbelanjaan dari jumlah pendapatan untuk melihat dengan tepat berapa keuntungan syarikat (keuntungan baru) atau kerugian (kerugian bersih). Pendapatan bersih syarikat dari masa ke masa adalah petunjuk yang baik tentang seberapa baik atau buruknya pasukan pengurusannya menguruskan syarikat.
3. Keuntungan operasi : Untuk mengira keuntungan atau pendapatan operasi sebelum faedah dan cukai (EBIT), tolak perbelanjaan operasi - yang merangkumi kos overhed seperti sewa, pemasaran, insurans, gaji syarikat, dan peralatan - dari keuntungan kasar. Pelabur mendapati EBIT berguna dalam menentukan prestasi kewangan syarikat kerana tidak memperhitungkan item yang berada di luar kawalan pasukan pengurusan.
4. Margin keuntungan kasar : Margin keuntungan kasar adalah peratusan pendapatan yang dihasilkan lebih besar daripada COGS. Untuk mengira margin keuntungan kasar , bahagikan pendapatan kasar dengan hasil dan kalikan hasilnya dengan 100.
5. Margin keuntungan bersih : Margin untung bersih adalah nisbah keuntungan bersih terhadap jumlah pendapatan yang dinyatakan sebagai peratusan. Untuk mengira margin keuntungan bersih, bahagikan pendapatan bersih anda dengan jumlah hasil dan kalikan jawapannya dengan 100.
6. EBITDA : Metrik ini - yang bermaksud pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai, dan pelunasan — mengira prestasi operasi syarikat dengan mengecualikan semua perbelanjaan yang tidak termasuk dalam operasi yang sedang berjalan.

Ingin Ketahui Lebih Lanjut Mengenai Perniagaan?

Dapatkan Keahlian Tahunan MasterClass untuk akses eksklusif ke pelajaran video yang diajar oleh pencahayaan perniagaan, termasuk Sara Blakely, Chris Voss, Robin Roberts, Bob Iger, Howard Schultz, Anna Wintour, dan banyak lagi.